營運(yùn)資金對企業(yè)的重要性

營運(yùn)資金對企業(yè)的重要性

營運(yùn)資本對企業(yè)的意義

營運(yùn)資本是企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)使用的日常性流動資金,與公司的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營緊密相關(guān),營運(yùn)資本的投入與收益猶如人體血管,為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供源源不斷的血液支持,為企業(yè)周轉(zhuǎn)提供充足的能量.

只有企業(yè)營運(yùn)資本良好,企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)才可以有序進(jìn)行,企業(yè)的供產(chǎn)銷才能有效銜接,從而促使企業(yè)健康發(fā)展.據(jù)統(tǒng)計(jì),部分企業(yè)的營運(yùn)資本占比高達(dá)60%,即在日常的財(cái)務(wù)管理中約有60%運(yùn)用在短期決策中.

對于企業(yè)來講,營運(yùn)資本是企業(yè)中最活躍的部分,營運(yùn)資本的不斷運(yùn)轉(zhuǎn)為企業(yè)發(fā)展奠定了基礎(chǔ),所以資本運(yùn)轉(zhuǎn)也會影響到企業(yè)的生存與發(fā)展.企業(yè)資本轉(zhuǎn)移不是一次性轉(zhuǎn)出,而且根據(jù)企業(yè)不同的經(jīng)營活動,通過價(jià)值分次轉(zhuǎn)移進(jìn)入到產(chǎn)品價(jià)值中,產(chǎn)品進(jìn)行周轉(zhuǎn)等待售賣,銷售產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)價(jià)值.

企業(yè)營運(yùn)資本在這一過程類似傳送帶,以固定的價(jià)值和流動資產(chǎn)的價(jià)值捆綁成為一體,轉(zhuǎn)化成為企業(yè)資本的一部分,這些資本再通過生產(chǎn)、銷售、回款等行為成為具體資金,這些資本中原本的流動資產(chǎn)還會轉(zhuǎn)化成為貨幣資金,為企業(yè)的下一輪生產(chǎn)提供資金.

由此可見,企業(yè)營運(yùn)資本是企業(yè)健康周轉(zhuǎn)的根基,所以可以通過企業(yè)營運(yùn)資本的具體情況來判斷一個企業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量.企業(yè)營運(yùn)資本政策可以分為投資政策與籌資政策,企業(yè)營運(yùn)資本政策決定最終投資量,也可以從側(cè)面反映出企業(yè)資本的運(yùn)營情況.

營運(yùn)資本籌資是指整體資產(chǎn)的性質(zhì),判斷是否為流動資產(chǎn)、短期或長期資金即可.在投資政策中,可以根據(jù)流動資產(chǎn)占比來衡量,籌資政策可以使用變現(xiàn)率來衡量,變現(xiàn)率越高,資金來源的持續(xù)性越強(qiáng),償債的壓力小,籌資政策也更輕松.

針對企業(yè)管理,企業(yè)營運(yùn)資本政策主要包括三種:

一是配合型融資政策,它是一種對企業(yè)有著較高資金使用要求的營運(yùn)資金融資政策;

二是激進(jìn)型融資政策,它是一種風(fēng)險(xiǎn)性和收益性均較高的營運(yùn)資金融資政策;

三是穩(wěn)健型融資政策,它是一種風(fēng)險(xiǎn)性和收益性均較低的營運(yùn)資金融資政策.

企業(yè)經(jīng)營中需思考選擇哪一種政策最有利.具體的選擇需要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況來選擇,受到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)持有量、融資能力、金融市場利率等因素的影響.

企業(yè)日常管理中,流動資產(chǎn)的日常管理是資產(chǎn)投資政策的執(zhí)行過程,比如財(cái)務(wù)現(xiàn)金、庫存貨量、長款等.假設(shè)一個企業(yè)有債款,營運(yùn)資本可以作為緩沖,減少短期債務(wù)存在的壓力,降低企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn).

當(dāng)企業(yè)經(jīng)營資本增加,證明持有成本增加,企業(yè)的獲利能力也會受到影響,此時企業(yè)如何決策非常關(guān)鍵.另外,企業(yè)戰(zhàn)略會分解到業(yè)務(wù)中,業(yè)務(wù)又被稱為投資或者是企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略計(jì)劃,主要是企業(yè)日常的銷售、生產(chǎn)資料占有資產(chǎn)、財(cái)務(wù)資金等,運(yùn)營成本將直接影響到企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn).
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